Москва: +7 495 796-65-09, +7 926 835-95-60, +7 499 195-99-42
Санкт-Петербург: +7 953 156-69-96 (Регистрация предприятий)
Режим работы: с 9.00 до 21.00 без выходных.
Услуги для
Украины Казахстана Обратный звонок

Агентство АЙ ЭДВАЙС:Бухгалтерские и юридические услуги

Оценка бизнеса

Как купить бизнес? Как не купить кота в мешке? В настоящее время очень много интернет магазинов по продаже готового бизнеса. Они являются просто посредниками между продавцом и покупателем и не являются ответственными в проводимой сделке.

Если посмотреть предварительный договор купли- продажи, посредник ни за что не отвечает, посредник не проводит ни юридическую проверку, ни аудиторскую проверку всех документов. А только лишь предоставляет стол переговоров и оставляет за покупателем юридическую и финансовую проверку. Мотивации, связанные с продажей своего бизнеса, у продавца, и с покупкой готового бизнеса - у покупателя, могут быть самыми различными и зачастую совсем противоположными, не будем на этом заострять внимание. Мы работаем исключительно для Покупателя бизнеса, проводим финансовую, аудиторскую проверку и юридическую проверку, для того , чтобы избежать ошибок и не купить бизнес у мошенников.

Для того, чтобы купить готовый бизнес необходимо в целом изучить данную отрасль и рыночную стоимость. Если бизнес продается дешево, ссылаясь на причины отъезда , смены климата и прочего, такой бизнес необходимо проверять более тщательно, именно в таком случае мошенники сочиняют легенды и сбрасывают на рынок неликвидный товар или вообще несуществующий бизнес. Прибыльный бизнес продают крайне редко.

Покупатель проводит оценку бизнеса по следующим факторам (например 10 бальная система)

N п/п

Наименование показателя

Комментарий

Оценка, баллы

1.

Месторасположение

-

9

2.

Оценка перспектив
месторасположения

Повысятся

10

3.

Квалификация персонала

-

7

4.

Перспективность кадров

Повысится

8

5.

Уровень конкуренции

Низкий

9

6.

Техническое состояние
оборудования

Сильно изношено

3

7.

Возможность перепланировки
помещения

Сложностей нет,
перепланировка
возможна

10

8.

Возможность оборудования
небольшой автостоянки для
удобства покупателей

Возможно
оборудовать

7

9.

Наличие возможностей
расширения бизнеса (в
отношении площадей)

Имеется

6

10.

Уровень клиентской базы

Удовлетворительный

7

11.

Возможность развития
клиентской базы

Имеется

9

12.

Взаимодействие с местной властью.

Низкий

9

Итог:

   

94

Нужно помнить, что любая проверка, какой бы она тщательной и скрупулезной ни была, какие бы высокопрофессиональные специалисты ее ни проводили, риск того, что что-то ускользнет от внимания проверяющих, все равно остается.

Проверка финансового направления .

В ходе реализации этого направления проверки анализируется финансовое состояние организации, перспективы ее развития, .

Способы анализа могут быть различны.

Очень часто потенциальный Покупатель довольствуется изучением документов финансовой отчетности, то есть:

  • бухгалтерским балансом,
  • отчетом о прибылях и убытках,
  • отчетом о движении денежных средств за текущий период деятельности, считая, что этого достаточно, чтобы составить представление о финансовом состоянии организации.

Очень, без преувеличения, страшное заблуждение. Показатели деятельности предприятия только за последний отчетный период будут малоинформативными. На основе одного или двух показателей нельзя получить представление о работе предприятия за период, динамику развития, отличия полученных показателей от средних по отрасли. Поэтому анализироваться должна отчетность за ряд периодов.

Но в отношении оценки роли бухгалтерской отчетности дело даже не в том, за один период или несколько анализируется отчетность. Часто данные бухгалтерской отчетности содержат искажения, приукрашиваются, отличаются от данных, фигурирующих, в частности в главной книге предприятия.

Поэтому для более реальной оценки финансового состояния предприятия необходимо заглянуть в регистры бухгалтерского учета - журналы-ордера, ведомости, в главную книгу, сопоставить их с первичными документами.

Только так можно составить представление об уровне бухгалтерского учета на предприятии, наличии искажений в бухгалтерской отчетности, сопоставимости реальных данных с данными, заявленными продавцом.

Но и этого мало.

Исходя из практического опыта, можно утверждать, что у 80 - 90% предприятий в ходе инвентаризации выявляются излишки и недостачи. Причем не менее чем у 40% инвентаризируемых предприятий выявленные излишки и недостачи составляют существенные для предприятия суммы. Очень часто на балансе предприятия числится имущество, которого у предприятия фактически по тем или иным причинам нет, и наоборот, дорогостоящее имущество, находящееся в собственности компании, может не стоять на учете.

Следовательно, анализ финансового состояния предприятия должен сопровождаться полной инвентаризацией всех активов и обязательств предприятия.

В ходе инвентаризации задолженности необходимо изучить и такие вопросы, как:

  • сроки образования задолженности;
  • наличие документов, подтверждающих обоснование задолженности;
  • не истек ли срок исковой давности;
  • срок платежа, обусловленный договором;
  • причины непогашения в срок;
  • принимались ли меры для взыскания дебиторской задолженности и если принимались, то какие;
  • почему не была погашена в срок кредиторская задолженность;
  • возможность погашения в отношении дебиторской задолженности (выяснение платежеспособности должника), есть ли необходимость погашать кредиторскую задолженность (например, никакие отношения с кредитором не поддерживаются и он не требует погашения долга);
  • не находится ли дебитор (кредитор) в процессе банкротства;
  • возможно ли взыскание (уплата) санкций за просрочку платежа;
  • другие вопросы.

Очень важно запросить данные о задолженности перед бюджетом в налоговой. Дело в том, что процент предприятий, у которых суммы задолженности перед бюджетом, отраженные в учете, не совпадают с данными о задолженностях предприятия у налогового органа, очень велик.

Поэтому нет ничего удивительного в том, что долг у предприятия, у которого по балансу числится задолженность перед бюджетом в сумме, скажем, 51 000 руб., фактически составляет 200 000 руб.

Проверяющие также должны дать оценку существующей налоговой нагрузке предприятия, оценить риск возникновения претензий к предприятию со стороны налоговых органов по совершенным сделкам, выявить полноту уплаты налогов. Эта сторона должна быть изучена особенно тщательно. Налоговые санкции за подобное нарушение налогового законодательства могут быть настолько значительными, что стоимость бизнеса может сойти на нет.

Достаточно выявить факт несвоевременной подачи декларации, пусть даже года два назад (в период, который подлежит налоговой проверке), санкции могут быть существенными. Так, штраф взимается в размере пяти процентов от суммы налога, подлежащего уплате (доплате), за каждый полный или неполный месяц со дня, установленного для подачи декларации, но не более 30 процентов от указанной суммы и не менее 100 руб. (п. 1 ст. 119 НК РФ).

Эти факторы должны быть учтены в ходе финансового анализа.

Отчет проверяющих, помимо предложений по оптимизации налоговой нагрузки предприятия, должен содержать и другие рекомендации по улучшению работы предприятия, в частности механизмы снижения издержек, повышения рентабельности продукции, совершенствования учетных работ и т.п.

В ходе финансового анализа необходимо также оценить реальную стоимость имущества предприятия. Дело в том, что балансовая стоимость активов может в значительной степени отличаться от рыночных цен на данные активы на текущий момент времени .

Проверка юридического направления

В ходе данной проверки проверяется юридическая чистота сделки, выявляются все юридические риски. Для этого проводится оценка структуры собственности, прав собственности на имущество предприятия, бренды и торговые марки, юридическая проверка обязательств компании и перед компанией, полномочия лиц на совершение определенных действий (например, подписание договоров) и т.п.

То есть в отношении данного направления проверки предприятия можем говорить о комплексной юридической диагностике предприятия в целом, его финансово-хозяйственной деятельности.

Можно выделить следующие этапы юридической проверки.

Этап I. Анализ учредительных документов. Многие инвесторы вообще игнорируют этот этап проверки или считают его достаточно формальным. Это заблуждение может привести к самым серьезным последствиям.

Например, в уставе может присутствовать совет директоров, но его не избирали или его состав фактически меньше кворума, необходимого для принятия решений. Такие нарушения могут привести к оспариванию ряда заключенных организацией сделок или к смещению руководителя как незаконно избранного".

В ходе этого этапа анализируется и тот факт, оплачен ли уставный капитал. Очень часто учредители (участники), пользуясь допущением законодательства, вносят при регистрации предприятия 50% величины уставного капитала. Оставшиеся 50% должны быть внесены в течение одного года с момента его государственной регистрации.

Однако это требование игнорируется или попросту о нем забывают. В результате законодательство в отношении акционерных обществ и обществ с ограниченной ответственностью определяет, что право собственности на акции (доли), цена размещения которых соответствует неоплаченной сумме (стоимости имущества, не переданного в оплату акций), переходит к обществу.

Таким образом, может сложиться так, что или учредительные документы не соответствуют требованиям законодательства, или так, что акционер, выступающий инициатором продажи, собственно акционером и не является, не имея прав на осуществление таких действий.

Данный этап проверки должен выявить также наличие в учредительных документах и "мертвых душ". Бывает так, что предприятия были ранее выкуплены у прежних владельцев и перерегистрация учредителей по каким-то причинам не производилась либо в составе учредителей фигурируют юридические лица, которые на текущий момент уже ликвидированы или не действуют. Нередко в Едином государственном реестре юридических лиц содержатся некорректные сведения о предприятии, должностных лицах. Все это может привести к определенным юридическим последствиям.

Этап II. Анализ наличия прав собственности. В ходе юридической проверки предприятия анализируется наличие прав собственности на активы предприятия, риск их оспоримости.

Как уже упоминалось, нередко активы фактически используются организацией, но отсутствуют документы, подтверждающие их приобретение. Бывают ситуации, когда есть и необходимые документы, но активы не узаконены, например, не произведена государственная регистрация права собственности. Часто наблюдается наличие договоров аренды недвижимости, заключенных на длительный (свыше 1 года) срок, не прошедших государственной регистрации. Такие договоры без госрегистрации будут недействительными. Договоры аренды могут содержать существенные обременения. Имущество может быть спорным и на него может претендовать третье лицо.

Недвижимость продавца может содержать неузаконенные перепланировки, наличие которых не позволит продать предприятие, а узаконивание их может обойтись в очень круглую сумму, занять длительное время.

На то имущество, которое не требует государственной регистрации прав собственности, должны присутствовать документы, подтверждающие наличие прав собственности на это имущество.

В противном случае риск возникновения имущественных споров значительно возрастает.

Все эти моменты должен выявить юрист.

В процессе реализации этого этапа анализируется также наличие и обоснованность задолженностей (дебиторских, кредиторских), законность сделок, исходя из которых эти задолженности возникли, риск возможности возникновения по ним споров.

Этап III. Юридический анализ финансово-хозяйственной документации с целью общего анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Может быть так, что на продаваемом предприятии не соблюдается порядок утверждения крупных сделок, сделок с заинтересованностью. Договоры могут подписываться не уполномоченными на то лицами. Несоблюдение формальной стороны может привести к признанию сделок недействительными, что может иметь серьезные последствия для предприятия.

Штрафные санкции за нарушение антимонопольного законодательства, валютного законодательства, законодательства о рекламе и другие нарушения составляют существенные суммы. Например, за нарушение законодательства о рекламе юридическое лицо может быть привлечено к уплате штрафа, размер которого может составлять от сорока тысяч до пятисот тысяч рублей.

Соответственно, юридический анализ должен включать в себя и оценку данного аспекта.

Важно изучить и договоры, используемые на предприятии в повседневной деятельности. Часто используются договоры-отписки, которые не содержат никаких защитных механизмов предприятия. Более того, заключаемые организацией договоры могут содержать требования, которые при наступлении озвученных в договоре условий нанесут предприятию серьезный финансовый ущерб.

Анализируется выполнение норм трудового законодательства (наличие трудовых договоров и соответствие их действующему законодательству, наличие рисков возникновения трудовых споров, оформление материальной ответственности и т.п.).

Важно проанализировать трудовые договоры и на наличие подводных камней в виде гарантий крупных выплат работникам, неких льгот, которые неравнозначны ценности работника.

Чтобы задать вопрос по интересующему вас вопросу, звоните:
+7 499 195-99-42, +7 495 796-65-09